《新版小微金融手册-小企业金融丛书》:农业
ʱ䣺 2019-08-20

  本章主要关注农业信贷产品、对想要理解农业领域的个人及企业需求并开发合适产品以满足他们需求的实践者、决策者及监管者将对本章内容感兴趣

  本章主要关注农业信贷产品、对想要理解农业领域的个人及企业需求并开发合适产品以满足他们需求的实践者、决策者及监管者将对本章内容感兴趣。敬请阅读。

  农业金融是指在乡村地区提供、服务于农业或非农业目的的金融服务。农业金融从根本上说是乡村金融的一个子集,致力于为农业相关活动融资,比如农产品的投入、生产、储存、加工和销售。除了用于营运资金,农业金融还资助和投资基础设施,诸如灌溉系统、存储设施和机械设备。它包括诸如信贷、储蓄、保险和转移支付等各种产品。农业融资被以不同形式 ( 现金 和实物) 提供给农业企业和农户经营的小、中、大型养殖场。它还包括金融服务,如仓单系统、储蓄或其他资本化机制以及针对农业的保险和远期合约。本章主要关注农业信贷产品、对想要理解农业领域的个人及企业需求并开发合适产品以满足他们需求的实践者、决策者及监管者将对本章内容感兴趣。

  各国政府都致力于发展农业金融,通过政府拥有的农业银行和农业专项贷款项目提供信贷给低收入农户,由于系统或协变的风险使得农业信贷计划 产生了相对惨淡的结果 ( 同时影响了很多人的风险,如干旱) 。由于运营成本高和补助的不可持续,资助的重点从农业信贷转向服务于农业活动外的其他 乡村活动。 由于服务于全体的人口,金融服务更加有效,同时由于不再只关注于农业活动而降低了风险。然而,由于没有激励机制,很多私营甚至国有 的金融机构越来越不愿去为农业活动而募资,同时也有管理农业投资领域的资金困难。鉴于政府融资逐渐远离农业领域,农村和农业金融服务出现了显著的差距。

  由于许多小额信贷机构 ( MFIs)为了服务于贫穷的人们而设立并且农业是农村就业、收入、粮食安全的重要保障来源,满足贫穷农民的金融需求正 符合了这类机构的使命。但是,由于所提供服务的典型特征及成本,小额信贷机构打算做的农村金融服务都主要是针对非农业活动。然而,尽管产品的创新使得小额信贷机构得以运作农村贫困家庭的积蓄和贷款,伴随着训练和其他服务,为农业的金融服务仍只是其投资组合的一小部分。

  如今,市场焦点和市场潜力正推动着农业和农业金融服务的新增长点。认识到大多数生活在发展中国家的贫苦人民仍生活在贫穷的乡村地区,并且以农业活动为生计,许多政府和成熟机构在国家发展的战略中,特别包括了对农业金融增长的支持。此外,在粮食储备下降的情形下,香港现场开码网站,各国更加关注了粮食安全; 食品价格上涨将有可能引起社会动乱,不断增长的粮食需求在长 期更加增强了其脆弱性。与此同时,不断上涨的食品价格提高了农业的盈利能力以及投资该领域的收益,也就增强了对农业金融服务的需求。

  农民经常居住在远离传统金融服务的地区,另外他们也面临着气候和价格的风险、季节性对产品的需求,以及波动的劳动力和资金需求等风险。许多风险和挑战都不在农民的控制范围之内,如干旱、洪水、虫害、病毒感染。在同一区域内,他们常常承受同样的天气和气候风险,使得金融服务很难去对冲这些风险。因此,农业金融服务者很难去资助农业金融活动。

  资金的自然流动对借入和借出者来说是更大的挑战。总体来说,农产品比MFI的其他风险投资产品的营收期更慢,且农业贷款常常需要更长的周期,并且有着不确定性和潜在的风险,另外回报率也偏低。因此,农业金融相比于其他小微金融来说有着较高的风险以及对利率有着更高的敏感度。

  农业贷款需要调整,以使其不同于其他的典型小微金融贷款。由于现金流出发生在原材料的投入、资本和在种植季节刚开始时的劳动力投入,而在收割季节发生现金流入,这一特点使得农业贷款在农作物成熟期才能还款,而不是像其他贷款那样在整个贷款期间定期还款。利息或许可以在整个贷款期间分批次偿还。

  在农业领域,土地经常是抵押品。然而,对于小型农户来说,却经常存在土地的归属权和财产权的问题,特别是女性经常没有土地的所有权 (在一些文化里,女性无论是在正式场合还是非正式场合都是没有权利拥有土地的)。此外,小型贷款常常无法取得合法拥有土地的证明。可移动财产,如牲畜和设备也常常面临高风险,因为农民常常没有证据证明所有权也对这些动产没有保险。而个人和团体的担保也常常没什么作用,因为这个团体的成员也会面临同样的问题和风险。因此,当这个团体的成员不再依靠同样的收入来源,如农作物的收割,这时的担保才有效。农民的识字率偏低也对农业金融的效率产生了负面影响。以下因素主要适用于农村和农业市场,并控制着金融服务的供需状况:

  • 通常较低的人口密度、分散的需求、较低的识字率、欠发达的交通基础设施和通信设施。

  • 由于变动的收入、外来的金融风险和防范风险的有限措施导致潜在的借入借出者面临高风险。

  • 季节性的产出使得对贷款有刚性需求以及在特定时期对资金和劳动力的短缺。

  • 农业和农业相关活动的高度集中,暴露了客户和提供者的加倍风险。既有特定风险 (对于某一家农户),也有共同风险 (全体地区或整个国家)。

  • 女性农民常常因缺少土地,由于丈夫逝世而失去土地以及没有丈夫的允许无法租借资源而受到限制。

  尽管没有一个简单的解决方式可以给农业金融带来成功,一系列被证明的过程、方法和工具却在他们各自的环境中有效。这些延伸到贷款、积蓄和其他金融服务之外的包括保险、对冲、内嵌金融等非金融实体和投资金融还有一些。对农业金融的指导原则,被认做是具有普遍意义的较好实践。

  农业风险评估包括特别客户和集体客户的风险,以及和他们有关系、有买卖的个人和集体的风险。因此,评估手段在常规的小额贷款的操作之外。小微金融的强调点经常放在对客户的了解,了解他们的性格、资产以及他们偿还贷款的历史记录。评估很快但是通常只是粗略地了解家庭或者企业的概况。在传统银行业,抵押品通常是最重要的,也是借款的决定性因素。只要贷款被担保,抵押品的价值要远远高于贷款额,银行充分了解家庭或公司的兴趣不大。对借方来说,金融机构对担保物品的要求通常是无法完成的,因为他们根本没有银行所需类型的担保物。

  当资助农业活动时,充分了解客户、业务活动以及行业的风险和需求就很重要。就像传统银行以抵押贷款为主的方法,仅仅在分析客户性格和客户群体记录的基础上贷款是不够的。每一个贷款分析都要对借款者的性格、能力、抵押品、资本、状况、现金流详细了解,当然也包括他的农业生产状况。对借款者生产力的评估是很重要的,如果有必要,还要对他的农业伙伴的优势和弱势,资金状况、管理情况、技术能力进行调查。对借款者的性格和他不同的合作伙伴都要有足够的信心。虽然借款者的性格和抵押品很重要,但是他的现金流的状况更为重要。

  现金流状况的分析对决定借款的数量、期限、还款计划和还款能力十分重要。即使在一个很小的农场里所进行的不同农业生产活动也会使其看起来比较复杂,但是家庭和农业生产活动的现金流要进行审查。贷款者会从借款农民的买方和卖方获取信息直接或间接地审查借款者的现金流。农民的一些现金流会是常规的,但也有一些是非常规的,对农业生产者来说,现金流都不是规律的,都是按照季节来的。

  环境是第二重要的因素。环境不仅仅是指贷款的环境 ( 当然借方的贷款 环境必须调查清楚) ,但是短期或长期的整个价值链和各种因素必须要调查清楚。抵押品当然很重要,但依赖重点从固定资产抵押转向基于产品、合同和过程的抵押形式。

  这些特征需要对计划深层次的评估和对款项的监控,因此对于小额贷款这些花费就过高了,这也是为什么银行对这些项目不感兴趣的原因。然而,农业的转变正在提供使用农业价值链去完成风险评估和监控的新方法。基于此,一个名为农业价值链金融开始出现以解决农业金融问题。这在本质上及那些采用综合手段处理农业贷款的人来说并不新鲜,但对许多人来说却是全新的。这是一种在了解风险和金融结构 (也就是说适应环境) 基础上寻求降低调查费用和低风险的方法,来满足参与这个价值链的参与者。

  农业贷款需要的风险评估远远超出了农业借款人的范围,包括了对决定农业部门价格和产量的波动的市场动态的分析。这是因为农民的生产能力,销售他们的产品能力和产品的利润情况是受与他们交易的买卖方个人与企业的经济表现所影响的。这些农民,企业和个人都参与农产品的转化,是相互依存的成员,他们之间的每一位成员都通过他们的努力来增加产品的价值,直到最后的消费者购买产品。这些成员之间的相互交互最终构成了一个价值链的总集。

  一个价值链的轨迹是从原材料到消费者的整个过程,从给生产者投入原材料,之后不同的角色来完善这个产品,直到最后到达最终的地点去销售。这个路径或许很短,从农民到家庭,也或许会很长,经历不同的情况,跨越很多地区,从农民到合作社,到原材料生产商,通过各部门的增加价值,最后到达零售商。在这个过程的广泛定义中,一个价值链及其分析也体现了支持服务的提供商、社会文化约束条件、有利的环境和利益相关者之间的关系。

  价值链金融指资金在一个价值链上的流向和经历。它利用对产品、附加值及市场营销过程的了解去决定金融所需并提供融资给其中的参与者。金融价值链的强壮取决于对公司风险和竞争的理解,使用各种信息来支持投资决定,给价值链中的潜在和现有的客户提供金融服务。有竞争力的农业是关联农业———这个价值链中的各个参与部门都有其利益所在。

  贷款人需要了解这个关系的本质以及参与一个特定的价值链的个人和企业的能力和局限性,以评估可能影响特定客户偿还贷款能力的风险水平。有了这些了解,出借者还需要考虑现金流和这条价值链上的其他参与者。此外,提供者也需要提升数据管理能力来抓取和使用产品和市场数据来为他们的客户和相关地区的重要农业因素服务。

  价值链金融对于价值链可以是内生或外生性质的。例如,当一位供应商将贷款提供给制造商,或者批发商提前将货款给销售商来购买原材料,这些行为组成了价值链的内生行为。在价值链之间的内生金融经常“嵌入”其他服务。嵌入金融的常见形式是交易员的信用,投入供应商的信用,市场公司的信用和出借公司的经济状况。资金从外界流向价值链里一个行业或一个行业的一类人(如制造者,交易者,原材料提供者) 被定义为外在金融价值链。例如,当银行借钱给一位消费者,或者一个供应商以仓库收据作为抵押而为农民延长信贷,这些都是外生金融价值链的例子。

  比如,一个供应商提供常规贷款给农村偏远地区和农民,他们其中的一些人使用这些资金去种植特定作物,这些不是金融价值链。然而,如果同样的供应商借款给咖啡制造商以使他们能够购买投入材料———因为他们是这条可行的咖啡价值链的一部分,而这条价值链上有可靠的买方和市场,这就是金融价值链。这些关系经常给外在的金融参与者以信心使他们去扩大信贷给那些没有足够资金的人。此外,中介和大公司可能会为他们的生意伙伴来获取价值链上的地位以延长这条价值链。例如,一家银行可能没有准备好去为小额的制造商去服务,但是或许提供一笔贷款给一位大型买家,而这位买家会重新分配这些钱给这条链上的其他组成部分。这些出借可以使小型制造商来购买原材料,因此他们可以制造商品来销售给大型买家。了解这条价值链并且知道其如何运行可以提升还款能力并降低风险。

  价值链和金融市场之间的交互加强了价值链和金融市场系统。接触到这些信贷帮助价值链之中的成员来克服瓶颈并且使价值链的运行更加有效。价值链的存在降低风险并且逐渐给借出者以信心,从而拓展服务。然而,农业价值链经常组织不善,缺乏透明报价,并且碎片化———这都是由于高昂的交易费用。在很多情况下,市场都是被利益相关者———包括捐助者、 政府和发展银行———扭曲这些机构认为农业是社会问题而不是经济活动。

  金融价值链不仅仅分析价值链之中参与者和金融机构的资金流向,而且审视所提供的支持性服务及那些需要其强化价值链上最弱环节的服务,如图10.1 所示。

  产品的本质、 现金流动的动力、关系的类型、价值链相关的风险受各种商业模型所影响,而这些模型被定义为驱使价值链的动力。这里有几种类型的模型:

  在制造商驱动模型里,制造者组织是驱动者和主要决策制定者。制造商甚至政府常常预想这个模型是最理想的,因为他给予制造商最大的动力。但是这个模型通常会暴露许多风险,需要农民有更大的生产能力和管理才能,必须接触更复杂的金融服务。大多数国家的小型制造商组织都不具备这样的能力和市场知识以在没有支持的情况下保持成功和发展。一个缺点就是市场需求是由消费者所决定,而消费者是在这个价值链中最远离制造商的一环。然而, 对于拥有出色能力的制造商组织来说,这个模型是最成功的模型。

  在消费者驱动模型里———例如合约农场———消费者签约制造商使其提供商品并且为其直接或间接提供贷款,以使他们能够直接面对支付需求。金融环境被设定为适合制造商现金流计划的环境。对于小农和他们的制造商组织,合约农场或者不太正规地被称为“成长计划”,正在成长为最普遍的消费者驱动模型的类型以将金融和价值链联系起来,确保投入、技术支持和市场接触。

  促进型价值模型使用外在支持机构( 总体来说是发展机构扮演服务商的角色) 来建立生产力和经纪人伙伴关系,从而降低这个过程中的费用和风险。然而,这个模型依靠政府发展机构或非政府的补贴,它一定被构想为对中期模型的催化剂。服务商并没有成为直接参与产品流通或价值链交易的一环

  在综合型的模型里,领头的农业综合企业已经完全控制并对协调负责。这对大型的农业综合企业集团来说是正常的现象,并且可以降低他们的金融商业风险。这个模型由于很少包括小型制造商及农业企业,使其很难接触到贫困人群。

  总而言之,理解商业模型,以及他们是如何被组织来帮助借出者去了解如何以最佳方式提供贷款来为价值链增值,因为融资常常通过或与价值链驱动者合作,后者然后可以将资金传递给合作者。然而,许多农业综合企业不喜欢管理贷款,所以就把贷款外包,因此创造了给金融服务提供者的机会。通过和原材料投入者和买方的工作关系他们可以提供低风险、高效益的金融服务,就像通过和仓库保管者和加工商的工作关系,贷款在货物被卖出时就被偿还。和专业的金融机构 ( 而不是自己处理事务的提供商或消费者)共事常常会提升交付能力并且降低为价值链参与者提供金融服务时的花费。农业综合企业为他们的供应商或消费者提供金融服务是一种保障产品和市场的方法,但是他们常常不具备管理融资的能力并且发现关注他们核心业务会更有效,于是把管理贷款的事务交给了金融机构。与此同时,这条价值链上与他们一起工作的个人或组织常常比外部的金融机构更了解有关农业投入、市场的知识,这也是他们的相对优势。

  肯尼亚的DrumNet项目与供应链的关键参与者———购买者、银行和一些农业原材料零售商———建立了良好关系,并将它们通过专用交易平台以及一个完全集成的财务、生产、交付和支付过程链接到小农家庭。在整个平台上有针对性地使用信息和通信技术,使流程高效,并且具有成本效益和适用于非洲背景。

  这个过程开始时,农民(组织成农民团体)与农业买家签订以固定价格购买的合同。该合同使农民能够接近合作银行,获得贷款,并从本地认证的零售商处获得农业投入。在收获时,通过将签约的农产品进行收集、分级,并在指定的收集点卖给买方。一个成功的交易是通过银行转账而无现金支付。DrumNet作为还款现金流的中介,用来确保贷款在收入到达农民账户之前就被偿还。主合同管辖了整个过程,DrumNet的信息技术系统监控了这个过程的合规性。

  这个过程在几个方面创造了农业融资的有利环境。首先,银行在贷款时可以确保农民的产品有市场,农民的销售方式也符合市场要求。这两者就构建了健康的利润流。其次,银行通过提供实物贷款给农民,以便他们在生产时期进行投入,并在输入被分配后直接支付认证过 (和被监测) 的零售商,从而最大限度地减少贷款挪用的问题。最后,通过银行转账而不是直接的现金支付,减少了策略性违约,因为农民无法获得收益,除非他们的未偿还贷款全数偿还。

  贸易和产品相关融资常常指由交易者、原材料供应者、农业综合过程参与者和消费者提供的贷款。贸易融资已经从传统上成为最常见的农业金融模式,特别是对小型生产者。对于有良好架构的农业价值链和不太正规的有些碎片化的价值链来说交易金融都是最常见的。这些农民交易员或消费者交易员的关系在连接农民和市场之间扮演了重要的角色。他们为农民提供贷款以使他们可以投入原材料、收割和其他的开支 (如家庭日常消费和紧急事件)。在一些更有组织的价值链里,一位交易者或消费者可以预付给制造者资金以使他们能够购买原材料并且支付直到收割时所需的费用。之后,这位交易者从购买价中扣除提前支付的现金和提前商议好的利息费用。了解到制造者会在作物卖出后便给供应者支付款项的供应者可以为制造者提供信贷。在某些情形下,这些安排会涉及第三方,比如当消费者为生产投入而给供应商支付款项时,这些会在给生产者支付的价格中扣除。

  收集生产商产品的营销公司和带头企业常在产品生产出来之前就提前支付货款,这也是交易信贷嵌入价值链的一种形式。相似地,当合约农场存在时,批发商依据合约给制造商提供信贷,指定农民必须在批发商指定的时间提供合规数量和质量的产品。或许没有明晰的利率,而销售价的折扣常常会写进合约之中。在合约农业的安排下,批发商也会提供技术支持,以确保产品质量。

  交易者常常是乡村社区的成员,或者是来自这个地区。他们不仅有资金,还可以安排运输,但最重要的是,他们对相关市场有了解和联系,以确保他们可以在这个地区高效运作。交易者因此可以在担保作物在收割时以预先商议好的价格出售的情况下预先筹集资金。在越少竞争的地区,交易者所提供的价格经常低于赔偿的风险,嵌入利息的成本和利润;交易者会投机取巧并利用小农家庭对资金的需求。

  对金融机构来说,尤其是小额信贷机构和政府银行,经常会假定金融服务必须直接提供给小微型农业者和家庭。由于费用和其中的风险,这样或许会也或许不会是农业金融服务最可行的办法。因此,金融机构也需要考虑其他供选择的金融供应者、交易者和那些可以提前找来生产者所需的原材料和资金的农业综合企业的消费者。例如,当在交易者和消费者之间有充分的竞争时,将会有助于保持价格真实反映市场行情,之后,通过这些交易者和消费者来间接对小微农户提供融资或许是最有效的方式。

  赊销的原材料供应者以及以寄售或延期付款 ( 例如,60天) 的方式销售产品的农业综合企业或制造者协会,常常与资产流动性作斗争。这限制了销售的数量,反过来也限制了小农家庭在收割时期还款的能力。账单折扣和保 理将会有助于提升现金流而不需要额外的抵押品 ( 这些抵押品常常也得不到) 。账单折扣和保理都是一种金融交易形式,企业或制造者协会以一定折扣销售他们账目的应收票据。这些都是贷款的形式,使企业能够及时获取现金而不是等待应收账目的偿还。这些提前于应收账款而回收到的现金对于小型企业十分重要,他们需要资金来购买产品或支付客户。

  保理是账单折扣的一种特殊形式,通过专门的保理机构。消费者和批发商或原材料供给者以一定折扣出售他们的应收账款票据给保理机构,保理机构提供一笔资金( 比如80%的应收账款的价值) 给企业或制造商组织。这个机构收集应收账款票据,当到期时再偿还所有的资金给企业,但要扣除一部分手续费( 比如管理费、利息) 。保理加速了运营资金的周转同时也为应收账款的管理和账目的回收提供了管理服务。另外,也保护免受信贷风险,因为保理机构也进行了买方尽职调查评估,这也是必须完成的工作。

  在肯尼亚,DGV公司是一家有限责任公司,其关注点是通过保理来进行价值链融资。它的服务领域包括农业和制造业。任务就是通过消除公司间的金融压力来加强公司之间的联系。DGV优先考虑农业部分,后者是它80%的利润来源。

  DGV允许农业供应者兑换票据并以事先定好的费用将它们折价兑换成现金。DGV之后按面值价(全价)从买方那里收集发票。在兑换日,买方全额支付给DGV,DGV再按之前约定好的价格支付给供给者。

  保理三种方式上与贷款不同。第一种,强调应收账款的价值,而不是农业综合企业或者制造者组织的信用价值。第二种,保理不是贷款;它是购买资产———票据。不是直接的金融提供者,它允许原材料提供者或消费者使用基金,这可以使接收预付款的农民受益。保理机构提供收集服务,这可以使其他的金融服务提供商更加愿意也有能力去拓展贷款服务并预付款项给农户。向超市出售的制造者组织或其他的委托消费者不仅仅必须去等待付款,而且还要经常去关心资金回收过程哪些地方有困难。鉴于他们的地点和回收经验不同,有一家保代机构去处理这些事情将会更加行之有效。

  仓库收据系统 ( 有时也叫仓单) 是一种存货清单的形式, 起源于19世纪的欧洲农夫间。仓库收据包括一份三联的合约,由 (a) 把储存品当做抵押物的制造者 (或常常是制造者组织,代表农夫来运作) ,以及 (b) 当地的金融 机构 ( 向制造者或组织提供贷款) ,以及 (c) 提供保管服务的仓库管理员签订。储存的产品常常在价格最高、潜在收益最大时卖出。农业综合企业也可以使用仓库收据,只要货物地被独立控制的仓库安全保管。农民和这条价值链上的参与者从仓库接到收据,收据声明货物的数量、质量和交易,以抵押品的形式保证从第三方金融服务机构,如某家企业或小额信贷机构获取贷款(见图10.2)

  仓库收据系统可以帮助用于平滑一年内不同季节之间的价差,就像它们帮助消费者和销售者去了解仓库是否还有库存一样。这样可以帮助人们去预测需求和税收,从而引导市场更加稳固和有发展潜力。然而,对于那些商品价格不以可预测的、 季节性的变化而上涨的情况,基本没有激励和需要去储藏和使用仓库收据。

  尽管许多仓库收据系统是被正式构建起来的,不正式的信贷系统包括乡村谷仓或区域储存中心在一些发展中国家是很常见的。在拉丁美洲,小额信贷机构开始使用 “微型认股权证”作为仓库收据金融的一种形式,对微型企业有显著帮助,信贷合作社联邦也使用了(许可证) 系统 (Miller,2011; 见专栏10.3)。

  在尼日尔,当地的农民组织和小额信贷机构已经接受了 “ warrantage”概念。从20世纪90年代中期开始,“warrantage” 系统已经创造了由该国小额信贷机构提供的相当流行的金融产品。制造者组织向他们的成员提供、储存设施以及解决贷款的交易。这些贷款确保农民在种植季节能有足够的经费。这些受资助的活动的收入就可以使农民支付贷款而不用到最后使用储存商品卖出时的利润。

  几个条件满足时仓库票据金融才工作。一些重要的因素包括详细的农业价值链动态的出借知识、借方农业综合企业的稳固性、可行的监管架构、合适的储存管理和设备,以及制造者组织内部的有力治理。尼日尔经验强调这些情况的重要性: 尼日尔邻国稳定的进口谷物的需求对尼日尔农民创造了稳固的商机。通过他们的组织,农民建造储存设备,以谷物的储存量为倚仗要求联合贷款。出借者了解这些储存的谷物的价值,于是便接受这些谷物为抵押物。即使尼日尔的法院系统很难使贷款合约强制执行,但固定的农业机会组合、强大的农民组织和熟悉农业市场的出借人使得仓库收据可以在全国的金融市场有效。

  就像在第九章所讨论的,金融租赁,也叫做租赁—购买合约,对设备和耐用资产融资来说是一种可供选择的可行贷款。租赁使用了农业设备和机械作为抵押品,因此为不具备传统抵押品而又要直接购买的客户提供一种可供选择的方式。租赁是一种特殊的金融产品,由清晰的立法来管理。租赁和小微租赁在一些国家变得比较常见,但还是相对较新。租赁有时可以从银行或小额信贷机构获取,但大部分还是从专业租赁公司获得,这些公司或有或没有与银行和小额信贷机构有所联系。

  农业受制于生产、价格和市场风险。这三个因素可以影响一个地区的所有客户。尽管这些风险由不可控的因素所决定,他们对收入和贷款偿还的影响却可以减轻。像其他任何金融机构一样,与低收入客户共事的金融服务者通过多样化的投资组合来缓和系统风险,如果可能的话,还进行区域分散和投保。此外,当他们提升数据管理能力并使用产品和市场数据来为他们的客户和地区最重要的农业因素服务时,也可以做出更好的农业借款决策。

  天气和相关的自然事件对产量的影响是无法预测的,并且随着气候变化,风险也在增加。 保险可以降低这些风险。在第十一章中描述的不同类型的保 险对农户和农业企业来说都是很重要的,对于农业风险,保险产品特别有效。

  • 损失保险。保险理赔在特定的损坏发生时发起,这类事件包括: 冰雹、火灾、 牲畜死亡等。这种类型的保险依据实际损失来赔偿。

  • 产量保险。在客户的产量低于预先商议好的产量时,保险发起理赔,而不是依据观测到的损害程度。

  • 收成收益保险。这种事先商议好时间和数量的赔偿将会依据事先规定的产量和产品价格发起理赔,而这种保险是依据该地区历史标准确定的。

  • 指标型保险。预先设定的指标将会被用于估测购买保险的客户的损失程度。这个指标的计算是依据历史上的气象数据和生产数据。例子包括平均的气温、降雨、风速、农田和死亡率的综合。使用指标将会避免对损失的价值进行确认。与特定水平的偏差决定了赔偿数额。指标的例子包括: (a)在最短期的一个特定的最低温度 (霜冻期);(b)在特定的时间段一个特定的降雨量 (对于那些雨水过量或缺少雨水的地方);(c)一个特定的风速 (对于飓风来说)。

  尽管农业保险在发达国家十分常见,但在发展中国家还是很少见的。有关获取相关的数据、 核实损失、完善合适的指标或者发布保险产品的制度机制在许多国家是受限制的,使得保险公司提供相关的服务的成本很高,他们也很难提供农民所能接受的保险价格。然而,如果一个合适的指标可以被确定,递送费用将会显著下降,由于赔偿的损失不必被确认,而是自动依据指标而决定。使用指标也避免了道德风险。这是由于保险人和机构都不能影响指标的测量,这些指标常常是第三方机构所测量,比如政府部门。然而,像所有类型的保险,指标型保险都是依据可靠的历史数据,尽管数据收集的水平在提升,对发展中国家的保险机构来说,这仍是一个明显的弱点。相关的挑战是在该赔偿时建立一组代表损失和避免不赔付款风险的指标。

  此外,农业家庭面临有限的市场机会并极少地去接触其他服务,例如信贷、积蓄、农产品投入或通信基础设施。保险服务为农户带来的附加值极少,因此他们的支付意愿也很低,即使在提供补贴的情况下。对于小农的农业保险,和其他的金融产品 (如贷款、储蓄产品) 相捆绑是很有效的。捆绑极大地降低了交易费用。保险产品的管理常常不在小额贷款管理公司的能力之内,但是通过他们或通过和保险提供者的联系来联合贷款将会有效地递送保险产品。

  远期合约规定发行人卖出在以后交付的产品,比如在收割季节。 卖价在合约中就已规定。 远期合约对小型农户、交易者和农业企业减轻风险或 “ 对 冲” 价格风险十分有用, 这将有助于借出者减轻风险,因为未来的收入将会更加有保障。远期合约也可以用于贷款的抵押品

  巴西政府设立了农村金融票据(rural finance note),被称为 “ cedula produto 农村”,用于贷款给农业企业和生产者。该票据不是一个典型的远期合约;是一个远期合约和仓单的混合体。其作用机制是非常简单的———农民给购买者发放农村金融票据,承诺在未来规定的时间和地点,农民提供有着特定数量和质量要求的农产品给买主。作为交换,买方需要按相应规定来提前支付一定数额的金钱。实际上,买方则根据票据而为农民支付了一笔无利息的贷款。

  在一些国家,政府、捐助者或商业公司为农业或目标农业群体提供担保基金。这都是为了减少借贷的风险。一个典型的例子是一项基金在违约的情况下保证承担约50%的贷款 ( 无论是平均承担或预先承付) ,每年收取 3%-5% 的费用。降低的风险激励借款者去借贷投向那些新的或有一定风险的项目并且可以更多的借贷。这个贷款保证金管理者也提供一份风险评估作为尽职调查的一部分。担保计划的弱点是成本,这是难以为继的,除非有政府或捐助者的补助。

  之前的描述大部分都集中于作物农业,关注点也必须有畜牧业。给家畜提供金融服务在小微金融领域是常见的,也并没有与作物农业有相同的风险。 小型牲畜养殖经常由妇女来完成。 牲畜养殖给妇女提升地位提供了一种方式,但同时也在紧急或需要之时相对易变。另外,养殖牲畜可以使农民的收入和风险多样化,同时提升农民的信用水平。

  然而,为牲畜养殖提供的信贷并不是没有风险。小型牲畜例如鸡、猪或牛常常以小规模在恶劣的环境下就被饲养,并且没有合理的看护。不完善的卫生条件、缺乏有效的喂养和良好的牧场,缺乏良好的疾病防控体制可能导致牲畜的失踪、疾病或不符合市场要求 ( 比如牲畜有疾病、不符合质量要求而很难卖出) 。除了资金喂养牲畜的农民可以从其他投入中获益(见专栏10.5)

  国际小母牛组织和BRAC (孟加拉国农村发展委员会) 很早就认识到,推动畜牧业发展可能比融资需要更多资源。国际小母牛组织提供实物贷款,受助人以牲畜后代偿还贷款。它在世界范围内超过60年的成功已经与其所支持的群体形成、牧场的改进、准兽医培训、接种疫苗运动和其他服务建立起了错综复杂的关系。为了增加其养鸡客户的成功率,BRAC提供了支持孵化的设备并改善喂养条件。

  所有提供农业金融服务的金融机构需要去了解农业和相关的小型农业综合企业以便更加高效。普惠金融承认农业在农村贫困人口中的作用。农业金 融需要金融和非金融服务的结合。 小微金融机构自己无法提供农村金融所需的广度,还需要非金融机构的技术支持。因此,对他们来说这是更有效地与其他服务提供商合作从而为农户提供全面的金融服务的方式。对于小微金融机构,理解他们的农业客户所需和与弥补他们服务的合作伙伴的联系是显著提升对农户服务的关键所在。

  如果金融机构想以有效持续的方式来成功地接触小型农户和农业综合企业,持续创新是很重要的。小微金融机构已经成功地提供创新产品和方法来达到贫穷农户的需求; 他们也可以正在持续创新来更好地服务于农业客户。如玻利维亚的FONDECO( 社区发展基金) ,一家小微金融机构已经开始不仅 仅为农业产品提供贷款,而是提供一揽子金融产品来为这条价值链上的不同部分服务(见专栏10.6)

  • 小微担保 (仓库收据) ———大米、玉米、脱水桃子、杏仁、藜麦和羊毛

  总而言之,农业金融的新方法降低了费用和风险,其中的一些措施已经提升了价值链之间的联系,加强了管理、沟通和技术系统。即使如此,金融的三个R对于农业金融仍然十分重要: 客户及其农业业务的风险 (risk),给客户的资本要产生充足的回报 (return),还款能力 (repaymentcapacity )。这里没有可替代的或者快捷的方式来精确评估客户和他们的业务。现金流量分析、产品价值链的评估以及在适当的条件下对贷款进行裁减是至关重要的。

  即使有最好的评估,农业贷款也应该购买保险来达到安全缓冲的目标。尽管保险产品可以帮助我们去减少损失,最重要的保险仍要通过积蓄和资产积累来构建,这可以在需要的时候很容易地变现清偿。方便的储蓄业务将会惠及农民。

  农业融资依赖于农业部门作为一个整体的成功和客户的竞争力、风险状况和价值链。需要长期投资以提高产量和质量及建立人力资源的能力 (技术和关系) 和基础设施建设(灌溉、设备、储存和技术)。所有这些都是健康农业发展所必需的,而健康的农业发展也会促进经济增长和农民的增收。(完)



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